PEL (Plan Épargne Logement)
Plan d'épargne réglementé orienté logement. Taux fixe garanti à l'ouverture, plafond 61 200 €, durée minimum 4 ans. Soumis au PFU pour les PEL ouverts depuis 2018.
Aussi appelé : Plan d'Épargne Logement
Définition
Le PEL (Plan Épargne Logement) est un produit d'épargne réglementé à versements programmés, créé en 1969. Son atout : un taux fixe garanti à l'ouverture pour toute la durée du plan. Il finance un projet immobilier (achat ou travaux) via un prêt à taux préférentiel après 4 ans d'épargne. Plafond de versements : 61 200 €. Durée minimum : 4 ans, maximum 10 ans (puis blocage des versements).
Comment ça fonctionne
Versement initial minimum : 225 €. Versements obligatoires : 540 €/an minimum (45 €/mois).
Le taux dépend de la date d'ouverture. Les PEL ouverts en 2026 sont à un taux fixé par décret (souvent autour de 1,75 %). Les anciens PEL (avant 2011) peuvent être à 4 % ou plus, jamais touchés depuis.
Fiscalité :
- PEL ouverts avant 2018 : exonération d'IR pendant 12 ans, puis 31,4% ; prélèvements sociaux dès le 1er euro.
- PEL ouverts depuis 2018 : 31,4% dès la 1re année (ou barème sur option).
Phase de prêt : montant max 92 000 €, taux préférentiel = taux du PEL + 1,2 %, durée 2 à 15 ans.
Exemple : PEL ouvert en 2014 à 2,5 %, plafond atteint, fiscalité allégée pendant 12 ans, idéal en placement d'attente.
Quand l'utiliser
- Achat immobilier programmé à 4-10 ans
- Recherche d'un taux fixe garanti dans un contexte de baisse anticipée des taux
- Capital placé sans risque, garanti par la banque
Limites / pièges
- Versements obligatoires : non-respect = clôture automatique.
- Prêt PEL souvent moins intéressant qu'un crédit immobilier classique aux taux du marché.
- Fiscalité 2018+ : 31,4% dès l'ouverture, alourdit le rendement net.
- Plafond atteint = plus de versements : capital figé, à arbitrer ensuite vers assurance-vie ou PEA.