Assurance-vie
Contrat d'épargne multi-support combinant fonds en euros (capital garanti) et unités de compte (actions, ETF, SCPI). Fiscalité avantageuse après 8 ans, transmission optimisée.
Aussi appelé : AV, contrat d'assurance-vie, assurance vie
Définition
L'assurance-vie est un contrat passé entre un souscripteur et un assureur, dans lequel l'épargnant verse des primes investies sur des supports variés (fonds en euros à capital garanti et unités de compte — actions, ETF, OPCVM, SCPI, FCPR). Elle cumule trois rôles : épargne, transmission, et investissement. C'est l'enveloppe la plus utilisée en France, avec plus de 1 900 milliards d'euros d'encours.
Comment ça fonctionne
Le contrat propose deux poches :
- Fonds en euros : capital garanti, rendement modéré (2 % à 3,5 % nets en 2025 selon les contrats)
- Unités de compte (UC) : capital non garanti, exposition aux marchés (actions, immobilier, private equity)
L'épargnant peut arbitrer librement entre ces supports sans déclencher d'imposition tant qu'il n'effectue pas de retrait (« rachat »).
Fiscalité après 8 ans :
- Abattement annuel sur les gains : 4 600 € (célibataire) / 9 200 € (couple)
- Au-delà : 7,5 % d'IR + 17,2 % de prélèvements sociaux (sur primes ≤ 150 000 €)
Avant 8 ans : PFU de 30 %.
Transmission : abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur les primes versées avant 70 ans.
Quand l'utiliser
- Épargne long terme avec objectif retraite
- Diversification entre supports prudents et dynamiques
- Préparation de la transmission patrimoniale
- Détenir des ETF ou de la pierre-papier (FCPR, SCPI) avec frottement fiscal réduit
Limites / pièges
- Frais : entrée (0 à 3 %), gestion sur UC (0,5 % à 1 %), arbitrage. Privilégier les contrats en ligne.
- Univers d'UC dépendant de l'assureur (vérifier la présence d'ETF World à frais réduits)
- L'antériorité fiscale court à partir du premier versement, pas de l'ouverture
- Liquidité : retrait possible à tout moment mais désavantageux fiscalement avant 8 ans