Livret A
Livret d'épargne réglementée français, garanti par l'État, exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux. Plafond 22 950 € par personne, taux fixé semestriellement par la Banque de France.
Aussi appelé : livret défiscalisé, livret bleu
Définition
Le Livret A est le livret d'épargne réglementée le plus diffusé en France : plus de 56 millions de comptes ouverts. Créé en 1818, il est garanti par l'État, totalement exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Son taux est fixé deux fois par an par la Banque de France selon une formule réglementaire, et son plafond de versements est de 22 950 € par personne (les intérêts capitalisés peuvent dépasser ce plafond).
Comment ça fonctionne
Le taux du Livret A en vigueur est de 1,5% (révisé au 1er février et 1er août selon une formule combinant inflation hors tabac et taux interbancaire €STR).
Les intérêts sont calculés par quinzaines : un versement effectué le 14 du mois ne produit des intérêts qu'à compter du 16 ; un retrait effectué le 17 fait perdre les intérêts depuis le 16. Ils sont capitalisés au 31 décembre de chaque année.
Exemple : 22 950 € placés à 1,5% sur l'année entière = environ 344 € d'intérêts nets (aucune fiscalité).
Quand l'utiliser
- Constituer une épargne de précaution liquide (3 à 6 mois de dépenses)
- Garer du cash en attente d'investissement, sans risque de perte
- Profil prudent ou jeune épargnant qui débute
Disponibilité immédiate, capital garanti par l'État via la garantie des dépôts (FGDR) et la centralisation à la Caisse des Dépôts.
Limites / pièges
- Rendement réel souvent négatif : quand l'inflation dépasse le taux, vous perdez du pouvoir d'achat.
- Plafond bas (22 950 €) : au-delà, basculez vers LDDS, LEP si éligible, ou assurance-vie.
- Un seul Livret A par personne : la double détention est sanctionnée.
- Règle des quinzaines : versez en fin de mois (avant le 16/le 1er) pour optimiser, retirez en début de quinzaine pour minimiser la perte d'intérêts.