PEA (Plan d'Épargne en Actions)
Enveloppe fiscale française dédiée aux actions européennes et ETF éligibles. Plafond de 150 000 €. Exonération d'impôt sur le revenu sur les gains après 5 ans de détention (hors prélèvements sociaux).
Aussi appelé : Plan d'Épargne en Actions, PEA classique, PEA bancaire
Définition
Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est une enveloppe d'investissement réservée aux résidents fiscaux français, créée en 1992. Il permet d'investir en actions de sociétés ayant leur siège en Union européenne ou dans l'Espace économique européen (Islande, Norvège, Liechtenstein), ainsi que dans des ETF, OPCVM et SICAV éligibles. Sa principale force : une fiscalité allégée à partir de 5 ans de détention.
Comment ça fonctionne
Le PEA se compose de deux poches : un compte-espèces (réservoir de liquidités) et un compte-titres (titres détenus). Vous versez du cash, qui peut être investi en titres éligibles, et la date d'ouverture fait courir l'antériorité fiscale.
Plafond de versements : 150 000 € (cumulés sur la durée du plan). Les plus-values et dividendes sont capitalisés sans imposition tant qu'aucun retrait n'est effectué.
Exemple : 50 000 € versés en 2021, devenus 80 000 € en 2026. Un retrait après le 5e anniversaire = 0 € d'impôt sur le revenu, seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux s'appliquent sur les 30 000 € de gain.
Quand l'utiliser
Le PEA est l'enveloppe par défaut pour qui veut investir long terme en bourse européenne ou via des ETF éligibles (notamment des trackers monde swap-based). Profils types :
- Investisseur patient (horizon ≥ 5 ans)
- Recherche d'optimisation fiscale sur les actions
- Constitution d'un capital pour la retraite ou un projet long terme
Un seul PEA par personne, deux maximum par foyer fiscal.
Limites / pièges
- Univers restreint : pas d'actions américaines en direct, pas d'obligations, pas d'options.
- Retrait avant 5 ans = clôture du plan + imposition au PFU (sauf cas particuliers).
- Plafond global : si vous ouvrez aussi un PEA-PME, le total versé ne peut excéder 225 000 €.
- Frais bancaires variables : courtiers en ligne souvent moins chers que les banques de réseau.