PER (Plan d'Épargne Retraite)
Enveloppe d'épargne retraite issue de la loi PACTE de 2019, permettant de capitaliser pour la retraite tout en déduisant les versements du revenu imposable. Sortie possible en capital ou en rente.
Aussi appelé : Plan d'Épargne Retraite, PER individuel, PERin
Définition
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) est l'enveloppe d'épargne retraite créée par la loi PACTE du 22 mai 2019, en remplacement progressif des anciens dispositifs (PERP, Madelin retraite, article 83, PERCO). Il vise à capitaliser pendant la vie active pour disposer d'un complément de revenu à la retraite, avec une déduction fiscale immédiate des versements.
Attention à l'homonymie : « PER » désigne en France le Plan d'Épargne Retraite, alors qu'en analyse boursière, l'acronyme PER (Price Earnings Ratio) désigne le ratio cours sur bénéfice d'une action. Sur Invesse, le ratio boursier est traité dans la fiche PER (ratio cours/bénéfice).
Comment ça fonctionne
Le PER se décline en trois volets : individuel (PERin), collectif (PERCol) et obligatoire (PERob). Pour le PER individuel, la mécanique fiscale est la suivante :
- Versements déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels nets de l'année précédente, plafonnée à 8 PASS (37 094 € maximum en 2026)
- À la sortie en capital, la part déduite est imposée au barème progressif et les plus-values au 31,4%
- À la sortie en rente, fiscalité des pensions de retraite avec abattement de 10 %
- Possibilité de renoncer à la déduction à l'entrée, échanger contre une fiscalité plus douce à la sortie
Le déblocage anticipé est autorisé pour cinq motifs (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits chômage).
Quand l'utiliser
- Contribuables à TMI 30, 41 ou 45 % cherchant à réduire leur impôt aujourd'hui
- Indépendants remplaçant un ancien Madelin retraite
- Constituer un apport pour la résidence principale tout en optimisant l'IR
- Préparer une chute de TMI à la retraite (passage de 41 % à 11 % ou 30 %)
Limites / pièges
- Capital bloqué jusqu'à la retraite hors cas de déblocage
- Frais d'entrée et de gestion variables : privilégier les PER en ligne avec frais de gestion sous 1 %
- Inintéressant pour un TMI à 11 % : l'économie d'impôt à l'entrée ne compense pas la fiscalité de sortie
- Sortie en capital partielle peut alourdir le TMI de l'année du déblocage