Intérêts simples
Intérêts calculés uniquement sur le capital initial, sans réintégration des intérêts déjà perçus. Utilisés pour les obligations à coupon, certains prêts et la plupart des calculs de prêts immobiliers in fine.
Aussi appelé : intérêt simple, simple interest
Définition
Les intérêts simples sont calculés à chaque période sur le capital initial uniquement, sans tenir compte des intérêts précédemment versés. Ils s'opposent aux intérêts composés, où chaque intérêt s'ajoute au capital pour générer à son tour des intérêts. Les intérêts simples sont la base des calculs d'obligations à coupon fixe, de la plupart des prêts immobiliers in fine et des intérêts de retard légaux.
Comment ça fonctionne
Formule : I = C × r × t, où C est le capital, r le taux annuel et t la durée en années.
Exemple : 10 000 € placés à 5 % en intérêts simples sur 10 ans = 10 000 × 0,05 × 10 = 5 000 € d'intérêts. Capital final : 15 000 €. Avec des intérêts composés au même taux, on obtiendrait 16 289 € — soit ~1 289 € de plus.
Sur 30 ans, l'écart devient massif : 25 000 € (simples) contre 43 219 € (composés), une différence de 73 %.
Quand l'utiliser
- Obligations à coupon : le coupon annuel reste fixe, calculé sur le nominal
- Prêts in fine : intérêts payés périodiquement, capital remboursé à l'échéance
- Intérêts de retard légaux (article 1231-7 du Code civil)
- Calculs courts où la différence avec les composés reste négligeable
Limites / pièges
- Sous-performance long terme : sur des horizons supérieurs à 10 ans, ils sont systématiquement battus par les composés
- Confusion fréquente : un livret bancaire annonçant un "taux" applique presque toujours des composés annuels (capitalisation au 31 décembre)
- Communication trompeuse : certains produits affichent un rendement cumulé (ex. "15 % sur 5 ans") qui ressemble à du simple mais qui peut être obtenu par capitalisation