Intérêts simples vs composés
Comparaison entre les deux modes de calcul d'intérêts : les intérêts simples portent uniquement sur le capital initial, tandis que les intérêts composés réintègrent les intérêts déjà perçus pour produire à leur tour des intérêts.
Aussi appelé : simple vs composé, comparaison intérêts
Définition
La distinction entre intérêts simples et composés est l'une des plus fondamentales en finance personnelle. Elle détermine la rapidité avec laquelle un capital croît dans le temps. Les intérêts simples sont calculés exclusivement sur le capital initial, alors que les intérêts composés font porter chaque période d'intérêts sur un capital élargi des intérêts antérieurs. La différence semble modeste à court terme, mais devient déterminante au-delà de 10 ans.
Comment ça fonctionne
Soit un capital C placé au taux r sur n années :
- Simples :
Cn = C × (1 + r × n) - Composés :
Cn = C × (1 + r)^n
Exemple avec 10 000 € à 7 % :
| Durée | Simples | Composés | Écart |
|---|---|---|---|
| 5 ans | 13 500 € | 14 026 € | +4 % |
| 10 ans | 17 000 € | 19 672 € | +16 % |
| 20 ans | 24 000 € | 38 697 € | +61 % |
| 30 ans | 31 000 € | 76 123 € | +146 % |
L'écart double tous les 7 à 10 ans environ pour un taux de 7 % — c'est l'application directe de la règle des 72.
Quand l'utiliser
- Choisir un placement : privilégier les véhicules en capitalisation (PEA, assurance-vie, ETF capitalisants) sur le long terme
- Comparer un prêt : lire un TAEG composé au lieu d'un taux nominal simple
- Évaluer une dette : les cartes de crédit composent souvent mensuellement, ce qui amplifie le coût réel
Limites / pièges
- Inflation : les composés nominaux n'effacent pas l'érosion du pouvoir d'achat
- Frais : un TER élevé composé en sens inverse érode plus que prévu
- Fiscalité annuelle : un produit imposé chaque année (CTO non optimisé) perd partiellement l'avantage de la composition