Plateforme de financement participatif
Plateforme en ligne mettant en relation des porteurs de projet et des contributeurs (don, prêt ou investissement en titres). Réglementée au niveau européen depuis 2021 sous le statut PSFP.
Aussi appelé : Crowdfunding, PSFP, Crowdlending
Définition
Une plateforme de financement participatif (crowdfunding) est un service en ligne qui met en relation des porteurs de projet et des contributeurs. Depuis le 10 novembre 2021, le règlement européen 2020/1503 a créé un statut unique de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP), agréé par l'AMF en France après avis de l'ACPR.
Comment ça fonctionne
La plateforme sélectionne les projets, organise la collecte et restitue les fonds au porteur quand l'objectif est atteint. Trois grandes familles existent : le don (avec ou sans contrepartie), le prêt rémunéré (crowdlending, comme Lendopolis, October), et l'investissement en titres (crowdequity, comme Anaxago). En immobilier, les plateformes (Homunity, ClubFunding, Anaxago, La Première Brique) financent des marchands de biens via des obligations à 8 % à 12 % brut sur 12 à 36 mois.
Exemple : un investisseur place 1 000 € sur un projet immobilier à 10 % brut sur 18 mois. Au terme, il récupère 1 000 € de capital et 150 € d'intérêts bruts (avant prélèvement forfaitaire unique de 30 %).
Quand l'utiliser
Le crowdfunding immobilier offre un rendement supérieur aux livrets et à l'SCPI, sur des durées courtes. Il convient à un investisseur déjà diversifié, capable de bloquer les fonds et d'absorber un risque de perte en capital.
Limites / pièges
Aucune garantie en capital : entre 2022 et 2025, le taux de retard des projets immobiliers est passé de 5 % à plus de 30 %, et les défauts effectifs s'accumulent (sources : Mazars, baromètre Hellocrowdfunding). Diversifier sur 20 à 30 projets minimum, lire le DICI (document d'information clés sur l'investissement), vérifier l'agrément PSFP sur le site de l'AMF.