Préfon Retraite
Régime complémentaire de retraite ouvert principalement aux fonctionnaires et anciens agents publics, géré par CNP Assurances. Versements déductibles du revenu imposable, sortie en rente viagère ou en capital depuis la loi PACTE.
Aussi appelé : Préfon, Prefon, Préfon-Retraite
Définition
Préfon Retraite est un régime de retraite complémentaire facultatif créé en 1967, ouvert aux fonctionnaires de l'État, des collectivités territoriales, hospitaliers, à leurs conjoints et anciens agents publics. Géré par CNP Assurances pour le compte de l'association Préfon, il fonctionne par capitalisation par points, avec une fiscalité avantageuse à l'entrée.
Comment ça fonctionne
Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond commun aux dispositifs Madelin et PER : 10 % des revenus professionnels (max 8 PASS = ~37 000 € en 2026), ou 10 % du PASS si revenus faibles.
Les cotisations sont converties en points Préfon, dont la valeur évolue chaque année (valeur d'acquisition et valeur de service).
À la liquidation (à partir de 62 ans en général), trois sorties possibles depuis la loi PACTE :
- Rente viagère (option historique principale)
- Capital (intégral ou fractionné, depuis 2019)
- Mixte (capital + rente)
Fiscalité de sortie : la rente est imposée comme une pension (barème + abattement 10 %) ; le capital correspondant aux versements déduits est imposé au barème de l'IR, les plus-values au PFU 30 %.
Cas de déblocage anticipé identiques au PER : invalidité, fin de droits chômage, décès du conjoint, surendettement, achat de la résidence principale.
Quand l'utiliser
- Fonctionnaire à TMI élevée (30 % et plus) : la déduction maximise le levier fiscal
- Recherche d'un complément de retraite par capitalisation
- Compléter une pension publique modeste
- Préparer la transmission via un PER ou une assurance-vie en parallèle
Limites / pièges
- Liquidité bloquée jusqu'à la liquidation
- Frais historiques élevés (gestion, conversion en points)
- Performance des points souvent jugée modeste vs un PER en gestion libre
- Imposition à la sortie peut être lourde si TMI maintenue élevée à la retraite
- PER concurrent plus souple : étudier un transfert si le contrat le permet
- Sortie en rente : aliénation du capital, montant figé sauf revalorisation contractuelle