Taux marginal d'imposition (TMI)
Taux d'imposition sur la dernière tranche de revenu. En France, barème à cinq tranches : 0, 11, 30, 41, 45 %. Détermine la fiscalité réelle d'un revenu supplémentaire ou d'un placement.
Aussi appelé : TMI, tranche marginale d'imposition
Définition
Le taux marginal d'imposition (TMI) est le taux qui s'applique à la dernière tranche du revenu imposable d'un foyer fiscal. Il ne reflète pas la pression fiscale moyenne, mais bien le coût marginal d'un euro supplémentaire de revenu. C'est l'indicateur clé pour arbitrer entre placements (PFU vs barème, déductibilité PER, etc.). À ne pas confondre avec le taux moyen d'imposition qui rapporte l'impôt total au revenu imposable.
Comment ça fonctionne
Barème de l'impôt sur le revenu 2026 (revenus 2025), par part :
- 0 % : jusqu'à 11 497 €
- 11 % : de 11 498 € à 29 315 €
- 30 % : de 29 316 € à 83 823 €
- 41 % : de 83 824 € à 180 294 €
- 45 % : au-delà de 180 295 €
Exemple : un célibataire avec 50 000 € de revenu imposable. Sa TMI est 30 %. Un euro supplémentaire est imposé à 30 %, plus 9,7 % de CSG-CRDS si revenu d'activité, soit environ 39,7 % en marginal réel.
Application concrète : pour un foyer en TMI 30 %, un dividende d'action soumis au 31,4% (31,4 % avec PS 2026) est plus avantageux que le barème. À TMI 11 %, l'option pour le barème devient gagnante (11 % + 18,6 % PS = 29,6 %).
Quand l'utiliser
- Arbitrer PFU vs barème : option PFU si TMI strictement supérieure à 12,8 %, option barème sinon
- Évaluer un PER : le gain fiscal d'un versement déductible égale Versement × TMI
- Choisir une enveloppe : assurance-vie ou PEA s'imposent quand la TMI grimpe
- Optimiser un foyer : rattacher un enfant majeur pour rester dans une tranche basse
Limites / pièges
- Confusion TMI / taux moyen : la TMI n'est jamais le taux d'imposition global du foyer
- Effet de seuil : franchir un palier ne reclasse pas tout le revenu, seulement la partie excédentaire
- Quotient familial : la TMI dépend du nombre de parts, attention au plafonnement
- Revenus exceptionnels : un changement ponctuel de tranche perturbe l'arbitrage long terme
- Oubli des prélèvements sociaux : toujours raisonner TMI + PS pour comparer à un PFU