Meilleur PER ETF 2026 : comparatif des contrats

Un PER investi avec des ETF peut associer diversification, frais internes contenus et préparation de long terme. Mais tous les contrats ne donnent pas la même liberté : certains permettent de sélectionner soi-même les trackers, tandis que d’autres les utilisent dans un mandat piloté. Cette distinction change le coût, le contrôle et le niveau d’effort demandé.

Nalo PER est n°1 de notre classement général pour l’épargnant qui souhaite déléguer une gestion à horizon principalement indicielle. Linxea Spirit PER est notre premier choix en gestion libre pour construire soi-même un portefeuille ETF. Présenter Nalo comme le meilleur contrat pour choisir chaque tracker serait faux : le client n’y dispose pas de la gestion libre.

En bref : Nalo gagne pour la gestion pilotée ETF personnalisée ; Linxea Spirit PER gagne pour l’autonomie. Le bon choix dépend d’abord de la personne qui doit prendre les décisions d’allocation.

Notre classement des PER ETF en 2026

1. Nalo PER — meilleur PER ETF en gestion pilotée à horizon.
2. Linxea Spirit PER — meilleur PER ETF en gestion libre.
3. Linxea Suravenir PER — alternative polyvalente en gestion libre ou pilotée.
4. Yomoni Retraite — gestion pilotée indicielle simple par profil.

Nous avons évalué l’utilisation réelle des ETF, les frais du contrat, les frais de mandat, la gestion à horizon, l’accessibilité, la clarté et la liberté laissée au client. Les avantages fiscaux ne suffisent pas à rendre un PER pertinent : l’argent est moins disponible que sur une assurance-vie ou un compte-titres.

1. Nalo PER : n°1 pour déléguer une allocation ETF à horizon

Nalo PER est assuré par Apicil Epargne Retraite. Le contrat utilise principalement des ETF dans ses portefeuilles et applique une gestion pilotée à horizon. L’allocation tient compte du temps restant avant la retraite et réduit progressivement le risque à mesure que l’échéance approche.

La réglementation prévoit des profils de gestion à horizon, mais Nalo indique aller plus loin avec une personnalisation fondée sur la situation et le projet du client. Cette approche explique la première place : elle combine des supports indiciels et une trajectoire de risque sans demander à l’épargnant de réaliser les arbitrages.

Frais du Nalo PER

Le tarif officiel consulté indique :

• 0,65 % par an de frais de gestion du contrat ;
• 0,70 % par an de mandat Nalo ;
• environ 0,25 % par an de frais internes moyens des ETF ;
• soit 1,60 % par an à titre indicatif pour le contrat, le mandat et les supports.

Nalo annonce 0 % de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage dans son parcours standard. Ces chiffres doivent être lus avec les documents contractuels au moment de souscrire.

Le coût est supérieur à celui d’un PER en gestion libre facturant 0,50 % ou 0,60 % sur les unités de compte. La différence rémunère la construction et le suivi de l’allocation. Elle n’est justifiée que si vous souhaitez réellement déléguer.

Ce que Nalo ne permet pas

Nalo PER n’est pas un supermarché de trackers. Vous ne pouvez pas choisir librement un ETF Monde, modifier sa pondération ou ajouter une exposition sectorielle. Le mandat décide dans le cadre défini. L’investisseur très autonome sera mieux servi par Linxea Spirit PER.

Cette contrainte protège aussi contre certains comportements : multiplication des lignes, arbitrages impulsifs et changement de stratégie après une baisse. Elle ne protège pas contre la baisse elle-même.

Lire notre avis complet sur Nalo PER ou découvrir le contrat Nalo.

2. Linxea Spirit PER : notre choix pour sélectionner ses ETF

Linxea Spirit PER, assuré par Spirica, annonce plus de 50 ETF et plus de 700 unités de compte. En gestion libre, les frais annuels sur les unités de compte sont affichés à 0,50 %, hors frais internes des supports et éventuels frais d’opération.

Ce contrat convient à l’épargnant qui sait construire une allocation retraite et accepte de la gérer. Il permet d’utiliser quelques ETF larges ou une architecture plus détaillée. La richesse du catalogue ne doit pas encourager une diversification artificielle : plusieurs trackers peuvent suivre des expositions très proches.

Les responsabilités en gestion libre

Vous devez décider :

• de la part d’actions compatible avec l’horizon et votre tolérance aux pertes ;
• de la poche obligataire ou sécurisée ;
• du calendrier de rééquilibrage ;
• de la réduction du risque à l’approche de la retraite ;
• de la réaction à adopter pendant un marché baissier.

La gestion à horizon automatique n’est pas obligatoire si vous choisissez la gestion libre, mais l’absence de trajectoire peut devenir dangereuse près du départ en retraite. Une forte baisse juste avant une sortie en capital laisse peu de temps pour attendre une reprise.

3. Linxea Suravenir PER : une alternative en gestion libre ou pilotée

Linxea Suravenir PER, assuré par Suravenir, donne accès à la gestion libre et à une gestion pilotée. Il annonce plus de 500 supports, dont des ETF, et facture 0,60 % par an sur les unités de compte en gestion libre selon la page officielle consultée.

Il arrive derrière Spirit PER sur notre critère ETF principalement en raison de frais contractuels plus élevés et d’une offre indicielle moins mise en avant. Il reste pertinent si vous privilégiez Suravenir, certains supports spécifiques ou l’architecture globale de ce contrat.

Comme pour tous les PER multisupports, la liste des ETF peut évoluer. Vérifiez les codes ISIN, les frais et les conditions d’opération avant de transférer ou verser une somme importante.

4. Yomoni Retraite : une gestion pilotée indicielle standardisée

Yomoni Retraite propose une gestion pilotée principalement fondée sur des ETF. Le parcours est entièrement en ligne et s’organise autour d’un profil de risque et de l’horizon retraite. L’épargnant délègue la sélection des supports et les rééquilibrages.

Yomoni offre une alternative lisible à Nalo. Nous classons Nalo devant pour le degré de personnalisation annoncé et sa construction à horizon. Yomoni peut néanmoins convenir à une personne qui préfère une approche plus standardisée et une interface simple.

Ni Nalo ni Yomoni ne permettent de sélectionner librement les ETF. Le choix entre ces deux acteurs doit porter sur la méthode de pilotage, les frais, le questionnaire, le niveau de risque proposé et la qualité du suivi.

Pourquoi utiliser des ETF dans un PER ?

Un ETF cherche à répliquer la performance d’un indice. Un seul support peut exposer l’épargne à de nombreuses entreprises ou obligations. Les frais internes sont souvent inférieurs à ceux de fonds actifs comparables, même si ce n’est pas une règle absolue.

Sur un horizon de plusieurs décennies, la répétition des frais a un effet important. Utiliser des supports indiciels peu chargés peut donc améliorer l’efficacité du portefeuille. Mais l’ETF ne règle pas tout : une allocation 100 % actions reste très risquée, même si elle détient des milliers de titres.

Les avantages potentiels sont :

• une diversification large ;
• une méthodologie d’indice transparente ;
• des frais internes souvent contenus ;
• une facilité de rééquilibrage ;
• moins de dépendance au choix d’un gérant actif.

Les risques demeurent : marché, change, suivi d’indice, liquidité, concentration et perte en capital.

Gestion libre ou gestion pilotée pour son PER ETF ?

Gestion libre

Elle est adaptée si vous avez une stratégie écrite, du temps et suffisamment de discipline. Les frais peuvent être plus bas. Linxea Spirit PER est notre premier choix dans cette catégorie.

La gestion libre n’est pas synonyme de trading. Une allocation retraite peut rester simple et être rééquilibrée à intervalles définis. L’erreur la plus fréquente consiste à augmenter le risque après une hausse et à le réduire après une baisse.

Gestion pilotée à horizon

Elle ajuste la répartition selon le temps restant avant la retraite. Plus l’échéance approche, plus l’allocation tend à réduire les actifs risqués selon la stratégie retenue. Nalo PER est notre choix pour ce service.

La réduction du risque n’est pas une garantie de capital. Les supports prudents peuvent eux-mêmes fluctuer et la trajectoire peut ne pas correspondre exactement à votre situation si les informations fournies sont incomplètes.

Quels ETF rechercher dans un PER ?

Le nombre de trackers ne doit pas être le seul objectif. Vérifiez que le contrat couvre les briques nécessaires :

• actions mondiales développées ;
• marchés émergents si souhaités ;
• obligations adaptées au risque et à la durée ;
• éventuellement petites capitalisations ou facteurs, si vous comprenez leur rôle ;
• support monétaire ou sécurisé pour la réduction du risque.

Examinez le TER, l’indice suivi, la méthode de réplication, la devise, la politique de distribution et la taille du fonds. Deux ETF portant un nom proche peuvent exposer à des indices différents.

Les frais à additionner

Le coût d’un PER ETF peut comprendre :

1. les frais sur versement ;
2. les frais annuels du contrat sur unités de compte ;
3. les frais internes de l’ETF ;
4. les frais d’arbitrage ou de transaction ;
5. les frais de mandat en gestion pilotée ;
6. les frais de transfert ou de rente dans certaines situations.

Les PER en ligne de notre sélection annoncent généralement 0 % de frais d’entrée dans leur parcours standard. Cela ne dispense pas de vérifier les documents contractuels. Un taux publicitaire isolé ne décrit jamais le coût complet.

Fiscalité : la déduction n’est pas un cadeau définitif

Les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite du plafond disponible. L’économie immédiate dépend de votre tranche marginale d’imposition. En contrepartie, la fiscalité s’applique à la sortie selon le choix effectué à l’entrée et le type de sortie.

La déduction est souvent plus intéressante lorsque le taux d’imposition pendant la phase d’activité est supérieur à celui anticipé à la retraite. Cette situation n’est pas garantie. Une personne peu ou pas imposée peut choisir de ne pas déduire ses versements ou privilégier une enveloppe plus disponible.

Le PER ne doit donc pas être choisi uniquement pour « payer moins d’impôt cette année ». Il faut évaluer le blocage de l’épargne, la fiscalité future, les frais et les besoins de liquidité.

Quand peut-on récupérer l’argent ?

Le PER est destiné à la retraite. À cette échéance, une sortie en capital, en rente ou une combinaison peut être possible selon les compartiments et les conditions applicables.

La loi prévoit des déblocages anticipés, notamment :

• acquisition de la résidence principale, sauf droits issus de versements obligatoires pour cette exception ;
• décès du conjoint ou partenaire de Pacs ;
• invalidité dans les cas prévus ;
• surendettement ;
• expiration des droits au chômage ;
• cessation d’activité non salariée après liquidation judiciaire.

La fiscalité dépend du motif, de la nature des versements et de leur déduction. Il faut vérifier la règle applicable avant toute demande.

Transférer un ancien PER vers un PER ETF

Un transfert peut permettre d’accéder à de meilleurs supports et à des frais plus faibles. Avant de le demander, comparez :

• les frais de transfert du contrat d’origine ;
• les garanties ou options perdues ;
• le délai opérationnel ;
• le coût total du nouveau contrat ;
• la qualité de l’allocation proposée.

Un transfert motivé seulement par une promotion peut être contre-productif. Le nouveau contrat doit être durablement meilleur pour votre usage.

PER ETF ou assurance-vie ETF ?

Le PER peut offrir une déduction fiscale à l’entrée, mais l’épargne reste en principe affectée à la retraite. L’assurance-vie ne donne pas cette déduction, mais autorise les rachats à tout moment et offre un cadre successoral distinct.

Pour beaucoup d’épargnants, les enveloppes sont complémentaires :

• PER pour une partie de l’épargne retraite bénéficiant d’un avantage fiscal pertinent ;
• assurance-vie pour des projets plus flexibles et la transmission ;
• PEA pour une gestion autonome d’ETF actions éligibles.

Notre guide PER ou assurance-vie détaille cet arbitrage.

Quel PER ETF choisir selon votre profil ?

• Vous voulez tout déléguer avec une trajectoire personnalisée : Nalo PER.
• Vous voulez sélectionner vos ETF et réduire les frais : Linxea Spirit PER.
• Vous préférez Suravenir ou certains supports spécifiques : Linxea Suravenir PER.
• Vous voulez une gestion indicielle standardisée par profil : Yomoni Retraite.

Notre verdict final

Nalo PER conserve la première place de notre classement PER 2026 pour sa gestion pilotée à horizon principalement indicielle et sa personnalisation. Il ne faut cependant pas lui attribuer une liberté qu’il n’offre pas : les ETF sont choisis par le mandat.

Pour gérer vous-même vos trackers, Linxea Spirit PER est notre meilleur choix. Ses frais annuels de contrat sur unités de compte sont plus faibles, mais toute la responsabilité de l’allocation et de la sécurisation vous revient.

Découvrir Nalo PER — les unités de compte présentent un risque de perte en capital et l’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite hors cas légaux.

Ouvrir, alimenter ou transférer un PER ETF : l’ordre des décisions

Commencez par vérifier si le PER lui-même est pertinent. L’économie d’impôt immédiate ne doit pas masquer le blocage de l’épargne ni la fiscalité future. Comparez votre taux marginal actuel avec celui que vous anticipez à la retraite, sans supposer automatiquement qu’il baissera. Conservez également une épargne disponible en dehors du PER pour éviter de dépendre d’un cas légal de déblocage.

Choisissez ensuite le mode ETF :

• piloté, si vous voulez déléguer la sélection, les arbitrages et la trajectoire de risque ;
• libre, si vous savez construire et maintenir l’allocation ;
• mixte, lorsque le contrat le permet et que vous souhaitez séparer une poche déléguée d’une poche autonome.

Avant un transfert, demandez le relevé de situation du PER d’origine, son ancienneté, les frais éventuels, les supports en cours et les garanties qui pourraient disparaître. Le nouveau contrat doit apporter un avantage concret : frais plus faibles, meilleure gestion, supports plus adaptés ou interface plus claire. Transférer seulement pour bénéficier d’une promotion temporaire est rarement une base suffisante.

Une fois le contrat retenu, formalisez le rythme de versement. Un versement important en fin d’année peut répondre à un objectif fiscal, mais il ne doit pas dépasser votre capacité d’épargne. Les versements programmés lissent le calendrier d’investissement sans garantir une meilleure performance. Ils restent exposés aux baisses de marché.

Enfin, planifiez la phase de sortie plusieurs années avant la retraite. Une gestion à horizon comme celle de Nalo organise cette réduction du risque dans le mandat. En gestion libre chez Linxea Spirit PER, vous devrez l’effectuer vous-même. Il faut alors déterminer quand réduire la poche actions, quels supports défensifs utiliser et quelle part du capital devra être disponible au début de la retraite.

Cette séquence évite une erreur fréquente : choisir un PER pour ses ETF avant d’avoir validé la fiscalité, la disponibilité et la stratégie de sortie. Le tracker est un outil. La cohérence du plan d’épargne retraite reste la décision principale.

Contrôlez aussi la liste exacte des supports le jour de la souscription. Un nombre global d’ETF ne garantit ni la présence de l’indice recherché, ni une classe de parts adaptée, ni le maintien du support pendant toute la durée du contrat. Relevez les codes ISIN, les frais courants, la devise et les règles d’arbitrage. Si un ETF disparaît du catalogue ou fusionne, vérifiez le support de remplacement avant de valider l’opération proposée par l’assureur.

Pour une allocation libre, limitez le nombre de lignes à ce que vous pouvez réellement suivre et rééquilibrer. Pour une allocation pilotée, lisez les rapports de gestion afin de vérifier que l’usage annoncé des ETF se retrouve dans le portefeuille et que les frais restent cohérents avec la documentation contractuelle.

Sources vérifiées

• Nalo — PER
• Nalo — tarification
• Linxea — Spirit PER
• Linxea — Suravenir PER
• Yomoni — PER
• Service-Public.fr — PER individuel
• AMF — comprendre les ETF
• AMF — plan d’épargne retraite