Meilleur PER en gestion pilotée 2026 : classement

La gestion pilotée est le mode par défaut du PER individuel : l’allocation évolue en fonction du temps restant avant la retraite, sauf choix différent lorsque le contrat propose une gestion libre. Ce principe paraît simple, mais les offres se distinguent par leur niveau de personnalisation, leurs supports, leurs frais et la façon dont elles réduisent le risque.

Nalo PER est n°1 de notre classement 2026. Sa gestion combine une trajectoire à horizon, des portefeuilles principalement construits avec des ETF et une personnalisation qui dépasse une simple catégorie de risque. Yomoni Retraite arrive en deuxième position pour sa gestion indicielle lisible. Linxea Spirit PER et Linxea Suravenir PER sont plus flexibles pour ceux qui veulent pouvoir revenir à la gestion libre.

Notre conclusion : choisissez Nalo pour déléguer entièrement avec une allocation personnalisée ; Yomoni pour une gestion pilotée plus standardisée ; Linxea si vous voulez conserver une porte vers l’autonomie.

Classement 2026 des PER en gestion pilotée

1. Nalo PER — meilleure personnalisation de la gestion à horizon.
2. Yomoni Retraite — meilleure expérience indicielle standardisée.
3. Linxea Spirit PER — meilleur compromis entre pilotage et gestion libre.
4. Linxea Suravenir PER — alternative multisupport polyvalente.

Nous ne classons pas les contrats sur leur dernière performance annuelle. Un mandat dynamique et un mandat prudent ne prennent pas le même risque. Notre grille examine plutôt la cohérence de la méthode, le coût complet, les supports, la trajectoire de sécurisation et la facilité de comprendre ce qui est délégué.

1. Nalo PER : n°1 pour la gestion à horizon personnalisée

Nalo PER est assuré par Apicil Epargne Retraite. Le parcours commence par un questionnaire portant sur la situation patrimoniale, la capacité de perte, l’horizon et l’objectif. Nalo construit ensuite une allocation principalement composée d’ETF et la fait évoluer jusqu’à la retraite.

La réglementation du PER prévoit plusieurs profils de gestion à horizon. Nalo indique personnaliser davantage la trajectoire selon les informations du client. Cette granularité est utile : deux personnes du même âge ne disposent pas forcément du même patrimoine, de la même stabilité de revenus ni de la même réaction face à une baisse.

La réduction progressive du risque

À mesure que la retraite approche, la gestion tend à diminuer l’exposition aux actifs volatils. L’objectif est de réduire le risque qu’une chute de marché survienne juste avant une sortie en capital ou le début de retraits.

Cette sécurisation n’est pas une garantie. Les obligations, fonds diversifiés et autres unités de compte peuvent eux aussi perdre de la valeur. Réduire le risque trop tôt peut également limiter le potentiel de performance. La trajectoire doit donc correspondre à la date réelle et au mode de sortie envisagé.

Les frais Nalo PER

La page officielle Nalo indique un coût annuel indicatif de 1,60 %, décomposé comme suit :

• 0,65 % de frais de gestion du contrat ;
• 0,70 % de frais de mandat ;
• environ 0,25 % de frais internes moyens des ETF.

Nalo annonce 0 % de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage dans son parcours standard. Les documents contractuels restent prioritaires et doivent être relus avant la souscription.

Ce tarif est plus élevé que le coût d’une gestion libre à 0,50 % ou 0,60 % hors supports. Il finance le mandat et la personnalisation. Il faut accepter cette différence pour une raison précise : ne pas gérer soi-même l’allocation.

Les limites

Nalo ne propose pas de gestion libre. Vous ne choisissez ni l’ETF ni sa pondération. Le PER reste par ailleurs destiné à la retraite et l’épargne est en principe indisponible avant cette échéance, sauf cas de déblocage prévus par la loi.

Nalo est donc mal adapté à celui qui veut arbitrer lui-même ou conserver une disponibilité comparable à l’assurance-vie. Il devient pertinent pour une personne imposée, disposant d’une épargne de précaution séparée et souhaitant déléguer réellement.

Lire notre avis détaillé sur Nalo PER ou découvrir Nalo PER.

2. Yomoni Retraite : une gestion indicielle simple

Yomoni Retraite utilise principalement des ETF dans le cadre d’une gestion pilotée. Le parcours est entièrement en ligne et l’allocation repose sur un profil de risque associé à l’horizon. La présentation est lisible et le suivi numérique facilite la compréhension du portefeuille.

Nous plaçons Yomoni derrière Nalo parce que notre méthodologie valorise la personnalisation au-delà du profil. Pour un épargnant qui recherche une expérience plus standardisée, cette différence peut ne pas être décisive. Une méthode simple, comprise et conservée pendant les baisses vaut mieux qu’une personnalisation sophistiquée mal acceptée.

Yomoni ne permet pas non plus de choisir librement chaque ETF dans son PER piloté. Il faut juger le mandat sur son coût, sa diversification, la trajectoire de risque et la qualité des informations fournies.

3. Linxea Spirit PER : piloter puis reprendre la main

Linxea Spirit PER, assuré par Spirica, propose gestion libre et gestion pilotée. Cette architecture convient à l’épargnant qui veut déléguer aujourd’hui tout en gardant la possibilité de construire plus tard sa propre allocation.

Le contrat annonce plus de 700 unités de compte, dont plus de 50 ETF. Les frais de 0,50 % sur les unités de compte concernent la gestion du contrat en gestion libre ; un mandat piloté peut ajouter sa propre couche de frais. La comparaison doit porter sur l’option exacte sélectionnée.

La flexibilité est réelle, mais elle complique la décision. Il faut choisir le mandat, vérifier son univers et comprendre la tarification. Nalo et Yomoni offrent un parcours plus homogène parce que tout est centré sur la délégation.

Spirit PER est particulièrement intéressant si vous anticipez une évolution de vos compétences ou de vos préférences. Passer à la gestion libre peut éviter un transfert de contrat, sous réserve des conditions alors applicables.

4. Linxea Suravenir PER : une gestion à horizon polyvalente

Linxea Suravenir PER combine gestion à horizon et gestion libre, avec un univers de plus de 500 supports annoncé par Linxea. Les frais annuels sur les unités de compte en gestion libre sont affichés à 0,60 %, hors coûts des supports et du mandat éventuel.

Ce PER convient à celui qui privilégie Suravenir ou certains supports du contrat. Il est moins différenciant que Nalo sur la personnalisation et moins compétitif que Spirit PER sur le taux de frais du contrat en gestion libre. Il reste une alternative sérieuse dans une approche multisupport.

Avant de choisir sa gestion pilotée, examinez la composition des profils, le calendrier de sécurisation, les frais totaux et les possibilités de modifier la stratégie.

Qu’est-ce que la gestion pilotée à horizon ?

Le principe est d’adapter le portefeuille au nombre d’années restantes avant le départ prévu. Lorsque l’horizon est lointain, la stratégie peut conserver davantage d’actifs risqués. À l’approche de l’échéance, elle augmente généralement les supports moins volatils.

Les profils réglementaires — prudent, équilibré et dynamique horizon retraite — servent de cadre, mais les contrats peuvent enrichir l’approche. Le niveau de protection et le rythme de sécurisation diffèrent. Il ne suffit donc pas de lire le nom du profil.

Une gestion à horizon pertinente doit expliciter :

• la part d’actifs risqués selon le temps restant ;
• les supports utilisés ;
• la fréquence des ajustements ;
• le comportement prévu en cas de forte baisse ;
• les frais du mandat ;
• les possibilités de changement.

Profil prudent, équilibré ou dynamique : comment choisir ?

Un profil dynamique augmente généralement l’exposition aux actions et le risque de perte à court terme. Il peut être cohérent avec un horizon long et une forte capacité à supporter les baisses. Un profil prudent privilégie la stabilité, mais son potentiel de croissance est plus limité et il reste exposé à certains risques.

Le questionnaire doit intégrer davantage que votre réaction déclarée à une perte. La stabilité professionnelle, les dettes, l’épargne disponible, les autres placements et le futur besoin de capital comptent également.

Ne choisissez pas un profil dynamique uniquement parce que sa performance passée est supérieure. Cette performance rémunère en principe un risque plus élevé. La vraie question est votre capacité à ne pas interrompre la stratégie pendant une baisse prolongée.

Pourquoi les ETF sont fréquents dans les PER pilotés en ligne

Les ETF permettent d’exposer le portefeuille à de larges marchés avec une méthodologie transparente et des frais internes souvent contenus. Ils sont adaptés aux allocations diversifiées et aux rééquilibrages réguliers.

Ils ne rendent pas le mandat passif. Le gestionnaire décide toujours :

• quels indices utiliser ;
• comment répartir les classes d’actifs ;
• quand rééquilibrer ;
• comment faire évoluer le risque ;
• quels supports de sécurisation choisir.

Nalo et Yomoni utilisent largement des ETF, mais leurs allocations et méthodes ne sont pas identiques. La mention « gestion indicielle » ne remplace pas l’analyse du portefeuille.

Combien coûte réellement un PER piloté ?

Additionnez quatre couches possibles :

1. frais sur versement ;
2. frais annuels du contrat ;
3. frais du mandat ;
4. frais internes des supports.

Certains acteurs communiquent un total, d’autres des lignes séparées. Les frais d’arbitrage, de transfert, d’arrérage de rente ou certaines options peuvent aussi compter. Consultez le document d’informations clés et le tableau des frais.

Le coût doit être comparé au service réellement rendu. Payer un mandat puis changer constamment de profil ou arrêter les versements après une baisse réduit l’intérêt de la délégation.

Fiscalité : mesurer l’entrée et la sortie

Les versements volontaires sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite du plafond disponible. L’économie dépend de la tranche marginale d’imposition. Elle est immédiate, mais la sortie est fiscalisée selon que les versements ont été déduits et selon la forme de sortie.

Une personne fortement imposée pendant son activité et moins imposée à la retraite peut tirer parti du décalage. Une personne non imposée bénéficie peu de la déduction et supporte tout de même le blocage. Elle peut renoncer à la déduction, mais doit comparer cette option à une assurance-vie ou un PEA.

La gestion pilotée et le choix fiscal sont deux décisions différentes. Un bon mandat ne compense pas un PER inadapté à votre besoin de liquidité.

Disponibilité et déblocages anticipés

Le PER est normalement débloqué à la retraite. Les cas de sortie anticipée incluent notamment l’acquisition de la résidence principale et certains accidents de la vie : invalidité, décès du conjoint ou partenaire de Pacs, surendettement, fin des droits au chômage et liquidation judiciaire d’une activité non salariée.

Les droits issus de versements obligatoires ne bénéficient pas nécessairement des mêmes possibilités, notamment pour la résidence principale. La fiscalité varie selon le motif et l’origine des sommes.

N’utilisez pas le PER pour constituer votre seule réserve. Une épargne de précaution disponible doit rester séparée.

Sortie en capital ou en rente

À la retraite, les sommes peuvent généralement être récupérées en capital, en rente ou selon une combinaison, sous réserve des compartiments et conditions. Le choix influence la fiscalité et la gestion du risque.

Une personne qui envisage une sortie rapide en capital peut vouloir sécuriser davantage avant l’échéance. Une personne prévoyant des retraits progressifs conserve un horizon plus long pour une partie du portefeuille. La gestion à horizon devrait idéalement tenir compte de ce scénario.

Vérifiez aussi les frais et conditions de la rente. Une rente apporte un revenu viager, mais réduit la disponibilité du capital et dépend de paramètres techniques au moment de la conversion.

Comment évaluer les performances

Les performances doivent être comparées sur la même période, après frais et pour un risque similaire. Écartez les palmarès qui mettent côte à côte un profil prudent et un profil dynamique sans expliquer leur allocation.

Examinez :

• la part d’actions ;
• la baisse maximale observée ;
• la volatilité ;
• le rendement annualisé net ;
• la cohérence avec l’indice ou le mandat ;
• les changements de méthode.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Un classement fondé seulement sur l’année précédente encourage à choisir le gagnant d’hier.

Faut-il transférer un ancien PER vers un PER piloté en ligne ?

Un transfert peut réduire les frais ou améliorer la gestion, mais il doit préserver les avantages utiles du contrat d’origine. Vérifiez les garanties, options, supports, frais de transfert et délais.

Demandez au nouvel acteur une simulation claire du coût et de l’allocation. Une prime commerciale ponctuelle ne doit pas masquer des frais annuels plus élevés. Le transfert est pertinent si le nouveau contrat améliore durablement la situation.

Nalo ou Yomoni ?

Choisissez plutôt Nalo si vous valorisez une allocation personnalisée et une trajectoire construite autour de votre situation. Choisissez plutôt Yomoni si vous préférez des profils indiciels plus standardisés et une expérience simple.

Les deux solutions impliquent une délégation complète. Si vous souhaitez pouvoir sélectionner vos propres ETF, Linxea Spirit PER ou Suravenir PER répondent mieux au besoin.

Notre verdict final

Nalo PER est le meilleur PER en gestion pilotée de notre sélection 2026. Son avantage est la personnalisation de la gestion à horizon et l’utilisation principale d’ETF, pas une promesse de performance. Le coût indicatif de 1,60 % doit être accepté face aux alternatives en gestion libre moins chères.

Yomoni constitue l’alternative la plus proche pour une gestion indicielle standardisée. Linxea Spirit PER prend l’avantage si vous voulez combiner mandat et autonomie.

Découvrir Nalo PER — l’investissement en unités de compte comporte un risque de perte et le PER limite la disponibilité de l’épargne avant la retraite.

Les questions à poser avant de déléguer son PER

Un entretien ou un questionnaire en ligne ne doit pas se limiter à votre âge. Avant d’accepter un mandat, demandez comment le gestionnaire transforme vos réponses en allocation et dans quelles circonstances cette allocation changera.

Voici les questions décisives :

• Quels sont les frais annuels du contrat, du mandat et des supports dans une allocation représentative ?
• Le niveau de risque dépend-il uniquement d’un profil standard ou aussi de ma situation et de mes projets ?
• Quelle trajectoire de sécurisation est appliquée à l’approche de la retraite ?
• Puis-je choisir de ne pas sécuriser aussi vite, si ma retraite n’est pas la date de consommation du capital ?
• Quels actifs composent réellement le portefeuille : ETF, fonds actifs, immobilier, fonds en euros ou private equity ?
• Le contrat permet-il de revenir à la gestion libre ou de combiner les deux modes ?
• Comment le gestionnaire traite-t-il un changement d’horizon, de revenus ou de situation familiale ?
• Quelles informations seront visibles dans le relevé annuel et l’interface ?

Nalo répond par une personnalisation plus poussée que les seuls profils prudents, équilibrés ou dynamiques. Cela justifie sa première place dans notre sélection pour déléguer. Yomoni propose une lecture plus standardisée. Linxea offre davantage de flexibilité lorsque le contrat permet de reprendre la main.

Demandez aussi un exemple chiffré de frais en euros, pas seulement un pourcentage. Sur un horizon de plusieurs décennies, un écart annuel apparemment faible se répète et réduit le capital qui continue à produire des gains. Le coût peut néanmoins être justifié si le mandat vous empêche de vendre dans la panique, maintient une allocation cohérente et organise réellement la baisse du risque.

Enfin, vérifiez la procédure de réclamation, l’identité de l’assureur et les modalités du transfert sortant. La relation commerciale est assurée par le distributeur ou le gestionnaire, mais l’engagement contractuel repose aussi sur l’assureur. Ces rôles doivent être clairement distingués avant la signature.

Sources vérifiées

• Nalo — PER
• Nalo — tarification
• Linxea — Spirit PER
• Linxea — Suravenir PER
• Yomoni — PER
• Service-Public.fr — PER individuel
• AMF — plan d’épargne retraite
• AMF — ETF