Avis Nalo PER 2026 : notre analyse du PER n°1
Notre avis sur Nalo PER en 2026 : frais, gestion personnalisée, ETF, APICIL, transfert, fiscalité et limites du contrat classé n°1 par Invesse.
Vous cherchez un avis Nalo PER avant de préparer votre retraite en ligne ? En 2026, Nalo PER prend la première place de notre classement des meilleurs PER pour les épargnants qui veulent déléguer leur allocation. Son approche combine une gestion personnalisée, une sécurisation progressive et des frais que Nalo présente jusqu'à 1,60 % par an dans son exemple fondé sur des ETF à frais moyens.
Ce classement ne signifie pas que Nalo convient à tout le monde. Le contrat privilégie l'accompagnement et l'automatisation, tandis qu'un PER en gestion libre peut coûter moins cher et offrir davantage de supports. Nous avons donc vérifié la page produit, la grille tarifaire, le registre ORIAS, les informations d'APICIL Épargne Retraite et les règles publiques du PER avant de rendre notre verdict.
Transparence sur l'affiliation : cet avis contient des liens partenaires Nalo. Invesse peut percevoir une commission si vous ouvrez un PER depuis ces liens, sans surcoût pour vous. Cette rémunération ne modifie ni notre classement ni les limites présentées.
TL;DR
- Nalo PER est n°1 de notre classement 2026 pour une gestion retraite entièrement accompagnée
- Le contrat est assuré et géré par APICIL Épargne Retraite, Nalo intervient comme distributeur et conseiller
- Les frais annuels atteignent 1,35 % maximum sur les unités de compte pour le contrat et le mandat
- Les ETF ajoutent 0,25 % de frais moyens selon Nalo, qui affiche jusqu'à 1,60 % par an dans cette configuration ; le coût effectif dépend des supports
- Le versement initial minimum est de 1 000 €, ou 500 € lors d'un transfert entrant
- Aucun frais sur versement, arbitrage ou changement de mode de gestion n'apparaît dans la plaquette tarifaire
- L'épargne investie en unités de compte n'est pas garantie et reste exposée aux fluctuations des marchés
- Les performances antérieures au lancement d'octobre 2022 sont simulées et ne constituent pas un historique réel
En bref, mon avis
Nalo PER est notre premier choix en 2026 pour l'épargnant qui veut déléguer la construction, le suivi et la sécurisation progressive de son allocation retraite. Sa tarification est lisible, son approche principalement indicielle limite les coûts internes et APICIL Épargne Retraite porte le contrat. En revanche, un investisseur autonome trouvera moins cher en gestion libre, avec davantage de liberté sur les supports.
Avantages
- ✓Allocation personnalisée selon la situation et l'horizon de retraite
- ✓Sécurisation progressive à l'approche du projet
- ✓Environ 1,60% avec les frais moyens des ETF selon l'affichage Nalo
- ✓0% de frais sur versement, arbitrage et changement de gestion
- ✓Contrat assuré et géré par APICIL Épargne Retraite
- ✓Transfert entrant accompagné, accessible dès 500 €
Inconvénients
- ✗Coût supérieur à un PER ETF correctement géré en autonomie
- ✗Versement initial de 1 000 € hors transfert
- ✗Accès à la gestion libre non établi par les documents publics consultés
- ✗Frais internes des supports ajoutés aux 1,35% du contrat et du mandat
- ✗Historique réel du produit limité depuis octobre 2022
- ✗Capital non garanti sur les unités de compte
Nalo PER
Le PER en gestion déléguée par projet de vie
- ✓Gestion déléguée personnalisée selon l'horizon et les projets
- ✓1,35% max de frais annuels sur les UC, mandat Nalo inclus
- ✓0% de frais sur versement et arbitrage
- ✓Allocation diversifiée principalement en ETF indiciels
Simuler l'ouverture d'un Nalo PER pour obtenir une proposition d'allocation, puis consulter les frais et les documents contractuels avant, le cas échéant, de poursuivre la souscription.
Qu'est-ce que Nalo PER exactement ?
Nalo PER est un Plan d'Épargne Retraite individuel assurantiel distribué par Nalo et porté par APICIL Épargne Retraite. La plaquette tarifaire officielle du PER Nalo, modifiée le 26 septembre 2025 et consultée le 12 août 2026, le décrit comme un contrat collectif à adhésion individuelle et facultative, libellé en euros et en unités de compte.
La distinction entre les deux entreprises est importante. APICIL Épargne Retraite agit comme gestionnaire du plan et porte les engagements d'assurance. Nalo distribue le produit, recueille la situation de l'épargnant et fournit le service de conseil et de gestion proposé dans le parcours numérique.
Le registre officiel ORIAS, consulté le 12 août 2026, liste Nalo sous le numéro 16002555. L'entreprise y apparaît comme courtier d'assurance ou de réassurance depuis le 13 mai 2016 et comme conseiller en investissements financiers depuis le 8 juillet 2016. Le registre précise aussi que Nalo n'est pas autorisé à encaisser les fonds destinés à l'assureur.
À qui appartient l'épargne ?
Les versements ne restent pas sur un compte détenu par Nalo. La page officielle du PER Nalo, consultée le 12 août 2026, indique que les fonds du contrat sont conservés par APICIL. Cette architecture sépare la distribution numérique du portage assurantiel.
La protection ne transforme toutefois pas les unités de compte en placement garanti. Nalo rappelle que leur valeur peut augmenter ou diminuer selon les marchés. Seule la poche investie sur le fonds en euros répond aux garanties prévues par le contrat, après prise en compte de ses propres frais et conditions.
Pourquoi Nalo PER est-il n°1 de notre classement ?
Nalo PER prend la première place pour un profil précis : l'épargnant qui souhaite confier son allocation à un professionnel sans choisir lui-même des dizaines de fonds. Notre classement valorise la personnalisation, le coût global de la gestion déléguée, la lisibilité du contrat et la sécurisation progressive avant la retraite.
La méthode de gestion Nalo, consultée le 12 août 2026, part de la situation patrimoniale, familiale, de la tolérance au risque et de l'horizon du projet. Nalo affirme ne pas limiter tous ses clients à quelques profils génériques. L'allocation vise plutôt à adapter la part d'actifs risqués au projet réellement déclaré.
Cette approche explique notre préférence par rapport aux PER pilotés construits autour de trois profils standards. Elle ne prédit pas une meilleure performance future. Elle apporte surtout une cohérence entre le temps restant avant la retraite, le risque accepté et la trajectoire de sécurisation.
Une désensibilisation progressive
Le principe est simple : plus la retraite approche, plus l'allocation peut réduire son exposition aux actifs volatils. L'objectif est d'éviter qu'une baisse des marchés juste avant la sortie ne compromette brutalement un projet constitué pendant plusieurs décennies.
Cette mécanique reste une gestion du risque, pas une garantie de capital. La trajectoire dépend de l'allocation retenue et les supports financiers peuvent perdre de la valeur. L'épargnant doit donc examiner la proposition issue de la simulation, notamment la part d'actions, d'obligations et de fonds euros.
Un contrat surtout adapté à la délégation
La documentation tarifaire consultée décrit la gestion déléguée et la gestion pilotée à horizon. La plaquette prévoit 0 % de supplément pour ces deux modes. La page produit contient par ailleurs des explications générales sur la gestion libre d'un PER, sans établir clairement son accès pour le contrat Nalo PER.
Ne considérez donc pas le choix personnel des ETF comme acquis sans confirmation contractuelle écrite de Nalo ou d'APICIL. Si vous voulez sélectionner personnellement chaque ETF, SCPI ou fonds, demandez la liste des modes et supports effectivement accessibles avant l'adhésion. Linxea Spirit PER reste notre référence documentée pour disposer d'un large catalogue en gestion libre.
Quels sont les frais réels de Nalo PER ?
Les frais sont compétitifs pour une gestion accompagnée, mais il faut distinguer le contrat du coût des supports. La page tarifaire Nalo, consultée le 12 août 2026, affiche 1,35 % maximum sur les unités de compte, dont 0,90 % pour le mandat Nalo et 0,45 % pour l'assureur. Les frais moyens des ETF s'ajoutent à ce montant.
| Couche de frais | Montant public | Ce que cela couvre |
|---|---|---|
| Frais du contrat sur unités de compte | 0,45 % maximum par an | Gestion assurantielle APICIL |
| Frais du mandat Nalo | 0,90 % maximum par an | Allocation et suivi délégués |
| Total contrat et mandat sur UC | 1,35 % maximum par an | Enveloppe et service Nalo |
| Frais moyens des ETF | 0,25 % par an | Coûts internes des supports indiciels |
| Estimation avec ETF moyens | Environ 1,60 % par an | Addition indicative des 1,35 % et de la moyenne ETF publiée |
| Fonds euros | 0,85 % maximum par an | 0,15 % Nalo et 0,70 % assureur |
Ces données proviennent de la page tarifaire Nalo et de la plaquette PDF consultées le 12 août 2026. Nalo qualifie commercialement 1,60 % de maximum annuel pour le PER, mais ce total additionne le plafond de 1,35 % du contrat et du mandat à une moyenne ETF de 0,25 %. Il ne doit donc pas être lu comme un plafond contractuel universel des frais internes. La plaquette précise aussi des frais moyens de 0,33 % pour les fonds actions et de 0,28 % pour les fonds obligataires sur le dernier exercice clos, et indique que d'autres frais peuvent subsister hors tableau. La composition réelle du portefeuille détermine le coût final.
Quels frais sont à 0 % ?
La plaquette officielle indique 0 % de frais sur versement, 0 % d'arbitrage et 0 % de changement de mode de gestion. Elle mentionne également 0 % de supplément pour la gestion déléguée et la gestion pilotée à horizon, car leur coût est déjà intégré aux frais du contrat et du mandat.
Une cotisation associative de 8 € par an figure aussi dans le document. Elle est prélevée par le gestionnaire sur les frais de gestion du contrat. Elle ne doit donc pas être ajoutée une seconde fois comme une facture autonome sans vérifier le relevé contractuel.
Existe-t-il des frais à la sortie ?
Un transfert sortant vers un autre produit peut coûter jusqu'à 1 % avant cinq ans. La plaquette prévoit une exonération si le transfert se fait vers un contrat du groupe. Elle fixe aussi les frais à 0 % après cinq ans à compter du premier versement, ou lorsque le titulaire a liquidé sa pension dans un régime obligatoire d'assurance vieillesse. Les versements de rente supportent 1,50 % de frais dans le tableau publié.
Le rachat est affiché à 0 % de frais contractuels. Cette ligne ne signifie pas qu'une sortie est libre à tout moment ni exonérée d'impôt. Le PER reste bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas légaux de déblocage anticipé, et sa fiscalité dépend de l'origine des sommes et du choix de déduction à l'entrée.
Dans quoi Nalo investit-il votre PER ?
Nalo construit principalement ses allocations avec des fonds indiciels cotés, ou ETF. Ces supports répliquent un indice plutôt que de rémunérer une équipe pour sélectionner activement chaque titre. Ils permettent d'obtenir une large diversification avec des frais internes généralement inférieurs à ceux de nombreux fonds actifs.
La page officielle du PER Nalo indique que les ETF couvrent des centaines d'entreprises et plusieurs secteurs dans le monde. Cette diversification réduit le risque lié à une entreprise isolée, mais elle n'annule pas le risque de marché. Une allocation internationale peut subir une baisse importante lors d'une crise.
Nalo ne publie pas sur cette page une liste contractuelle figée de tous les supports attribuables à chaque client. Nous ne donnons donc aucun nombre artificiel d'ETF. La sélection peut évoluer selon l'allocation, la disponibilité des fonds et les décisions de gestion.
Le fonds euros APICIL Euro Garanti
La plaquette tarifaire identifie APICIL Euro Garanti comme fonds euros du contrat et plafonne ses frais annuels à 0,85 %. Le fonds euros peut servir à sécuriser progressivement une partie de l'épargne, notamment lorsque l'échéance se rapproche.
Nous n'attribuons pas au PER Nalo le rendement du fonds euros Netissima présenté ailleurs par Nalo pour son assurance-vie. Ce sont des contrats et des supports différents. Faute de taux 2025 clairement publié et rattaché à APICIL Euro Garanti sur les sources officielles consultées, aucun rendement n'est avancé ici.
Quelles performances peut-on attendre ?
Aucune performance future ne peut être garantie. La page de performances Nalo, observée le 12 août 2026, présente les résultats selon différents pourcentages d'actions. Elle précise que le produit Nalo PER a été créé en octobre 2022 et que les données antérieures sont des simulations fondées sur les actifs du portefeuille cible ou, à défaut, sur des indices comparables.
Cette précision change la lecture. Un backtest montre comment une allocation théorique aurait réagi dans le passé. Il ne démontre ni les décisions réellement prises à l'époque ni les coûts, délais et comportements d'un portefeuille client réel. Nous refusons donc de convertir ces simulations en promesse de rendement annuel.
Pour comparer deux PER, regardez d'abord la part d'actions, les frais totaux, la trajectoire de sécurisation et la durée restante. Comparer un portefeuille Nalo peu exposé aux actions avec un ETF Monde presque entièrement investi en actions n'aurait aucun sens, même si le second affiche une performance historique supérieure.
Nalo PER est-il fiable ?
Les éléments publics vérifiés sont solides sur l'identité des intervenants. Le contrat est géré par APICIL Épargne Retraite, société régie par le Code des assurances et identifiée dans la plaquette sous le RCS Lyon 338 746 464. Nalo est inscrit au registre ORIAS comme courtier d'assurance et conseiller en investissements financiers.
Cette régulation ne supprime pas les risques d'investissement. Elle encadre la distribution, le conseil et le portage du produit. Les unités de compte restent exposées aux marchés, tandis que les garanties du fonds euros dépendent des dispositions contractuelles de l'assureur.
Nalo est également membre du groupe APICIL depuis 2023 selon sa page produit. Cette appartenance renforce la continuité entre le distributeur et le groupe qui porte le PER, mais elle ne justifie pas une promesse de solvabilité ou de performance. Nous ne publions aucun ratio de solidité sans rapport prudentiel récent directement rattaché à l'entité concernée.
Comment ouvrir ou transférer un Nalo PER ?
Une nouvelle adhésion demande un versement initial minimum de 1 000 €. Dans le cadre d'un transfert entrant, le minimum descend à 500 €, selon la plaquette tarifaire et la page officielle consacrée au transfert, consultées le 12 août 2026.
Le parcours commence par une simulation. Nalo recueille l'horizon de retraite, la situation et le niveau de risque, puis propose une allocation. Le lecteur doit contrôler le mandat, la ventilation envisagée, le document d'informations clés des supports et les conditions générales avant toute signature.
Obtenir une simulation Nalo PER et vérifier l'allocation proposée, les frais et les documents contractuels avant de souscrire.
Que peut-on transférer ?
La page Nalo cite notamment les PER individuels, PERP, contrats Madelin et anciens contrats Article 83. L'origine des droits détermine leur compartiment, leur disponibilité et les modalités de sortie. Un transfert ne rend pas automatiquement toutes les sommes récupérables en capital.
Nalo indique gérer les démarches et évoque un délai moyen de deux à trois mois. Ce délai reste indicatif : l'établissement sortant, la complétude du dossier et la nature du contrat peuvent l'allonger. Les frais facturés par l'ancien gestionnaire restent possibles dans les limites légales.
Quelle fiscalité s'applique au Nalo PER ?
Nalo PER applique la fiscalité générale du PER, pas un régime propre à Nalo. Jusqu'à 70 ans, les versements volontaires peuvent, dans la limite du plafond disponible, être déduits du revenu imposable, sauf option pour la non-déduction. Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans restent possibles mais ne sont plus déductibles. La fiscalité à la sortie dépend du choix de déduction, du mode de sortie et de l'origine des versements.
La fiche Service Public sur le PER, vérifiée par l'administration le 18 juin 2026 et consultée le 12 août 2026, détaille les trois formes de PER, les transferts et les règles applicables au PER individuel. Notre guide sur la fiscalité du PER explique séparément les cas de sortie en capital et en rente.
Le gain fiscal immédiat ne suffit pas à rendre un versement pertinent. Il faut comparer la tranche d'imposition actuelle à celle anticipée à la retraite, tout en tenant compte du blocage de l'épargne. Une économie d'impôt à l'entrée peut être partiellement reprise à la sortie.
Quand peut-on débloquer l'argent avant la retraite ?
Le PER reste indisponible jusqu'à la retraite, sauf cas prévus par la loi. L'achat de la résidence principale peut permettre un déblocage de certains compartiments. Les accidents de la vie comprennent notamment l'invalidité, le décès du conjoint ou partenaire de Pacs, le surendettement, l'expiration des droits au chômage et certaines liquidations judiciaires.
La fiscalité varie selon le motif. Un déblocage légal n'est donc pas synonyme d'exonération totale. Avant une opération, vérifiez le compartiment concerné et les conséquences avec l'assureur ou un conseiller compétent.
Nalo PER ou Linxea Spirit PER ?
Nalo PER est plus adapté si vous voulez déléguer l'allocation et la trajectoire de sécurisation. Linxea Spirit PER est plus adapté si vous savez choisir et rééquilibrer vous-même vos ETF ou autres supports. Le premier vend un service de gestion personnalisé, le second privilégie la liberté et un coût d'enveloppe inférieur en gestion libre.
| Critère | Nalo PER | Linxea Spirit PER |
|---|---|---|
| Positionnement | Délégation personnalisée | Gestion libre très large |
| Frais UC de l'enveloppe et gestion | 1,35 % maximum, mandat inclus | 0,50 % en gestion libre |
| Frais des supports | En supplément, ETF moyens à 0,25 % | En supplément selon les supports choisis |
| Versement initial | 1 000 €, ou 500 € en transfert | 500 € selon les conditions publiées |
| Sécurisation | Gérée selon le projet et l'horizon | À piloter ou via les options du contrat |
| Choix personnel des supports | Non établi contractuellement dans les sources publiques consultées | Large catalogue en gestion libre |
Notre classement place Nalo devant pour l'épargnant qui veut déléguer. Il conserve Linxea Spirit PER comme référence en gestion libre. La meilleure option dépend donc moins d'un score unique que de votre capacité et de votre volonté à gérer le portefeuille pendant vingt ou trente ans.
Nalo PER ou Yomoni Retraite+ ?
Les deux contrats visent la simplicité, mais leur personnalisation diffère. Nalo met en avant une allocation construite selon le projet, sans se limiter à quelques profils génériques. Yomoni Retraite+ structure davantage son offre autour de profils et d'allocations prédéfinis, dont une approche multi-actifs.
Notre avis Yomoni Retraite+ détaille ses frais et ses supports. Nalo reste notre premier choix pour une délégation personnalisée. Yomoni peut convenir à un épargnant qui préfère une grille de profils plus standardisée ou une allocation multi-actifs explicitement présentée.
Les limites à connaître avant de souscrire
La première limite est le coût relatif. L'estimation d'environ 1,60 % avec les frais moyens des ETF reste raisonnable pour un service délégué, mais elle réduit davantage la capitalisation qu'une gestion libre à bas coût. Le coût effectif dépend des supports détenus. Sur plusieurs décennies, quelques dixièmes de point par an peuvent produire un écart significatif.
La deuxième limite est la disponibilité de l'épargne. Le blocage vient du PER lui-même, pas de Nalo. Si votre épargne de précaution est insuffisante ou si votre projet reste incertain, une assurance-vie peut être plus souple.
La troisième limite concerne l'historique. Le produit date d'octobre 2022. Les simulations antérieures peuvent aider à comprendre le comportement théorique, mais elles n'ont pas la même valeur qu'une performance réellement obtenue par le contrat.
Enfin, la documentation contractuelle publique consultée n'établit pas clairement l'accès à la gestion libre pour Nalo PER. La page produit contient des explications générales sur ce mode, mais la plaquette tarifaire documente la gestion déléguée et la gestion pilotée à horizon. Un investisseur autonome doit obtenir une confirmation écrite des modes et supports effectivement disponibles avant de signer.
Notre avis final sur Nalo PER
Nalo PER mérite sa première place pour une cible bien définie : les épargnants qui veulent préparer leur retraite sans construire ni rééquilibrer seuls leur portefeuille. La personnalisation par projet, la sécurisation progressive, le recours principal aux ETF et la lisibilité des frais forment un ensemble cohérent.
Le contrat n'est pas automatiquement supérieur à tous les PER. La gestion libre reste moins chère pour un investisseur compétent et discipliné. Nalo facture un service réel, dont la valeur dépend de votre besoin d'accompagnement et de votre capacité à tenir une stratégie sur la durée.
Notre conclusion est favorable : Nalo PER est notre n°1 en gestion déléguée et notre choix par défaut pour déléguer. Avant l'adhésion, vérifiez l'allocation proposée, le coût total des supports, la part de fonds euros et les modalités de sortie correspondant à votre situation.
Nalo PER
Le PER en gestion déléguée par projet de vie
- ✓Gestion déléguée personnalisée selon l'horizon et les projets
- ✓1,35% max de frais annuels sur les UC, mandat Nalo inclus
- ✓0% de frais sur versement et arbitrage
- ✓Allocation diversifiée principalement en ETF indiciels
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Questions fréquentes sur Nalo PER
Quels sont les frais de Nalo PER ?▼
Quel est le minimum pour ouvrir un Nalo PER ?▼
Qui assure Nalo PER ?▼
Nalo PER garantit-il le capital ?▼
Peut-on choisir soi-même ses ETF chez Nalo ?▼
Peut-on transférer un ancien PER vers Nalo ?▼
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Sources consultées
- Nalo, page officielle du PER, consultée le 12 août 2026
- Nalo, tarifs et ventilation des frais, consultée le 12 août 2026
- Nalo, plaquette tarifaire du PER, document modifié le 26 septembre 2025, consulté le 12 août 2026
- Nalo, transfert d'un contrat retraite, consultée le 12 août 2026
- Nalo, performances et méthodologie, données observées le 12 août 2026
- ORIAS, fiche officielle Nalo, consultée le 12 août 2026
- Service Public, Plan d'épargne retraite, vérifiée le 18 juin 2026 et consultée le 12 août 2026
Les performances passées et simulées ne préjugent pas des performances futures. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Cet article ne constitue pas un conseil fiscal ou personnalisé.
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