Fonds euros
Support d'investissement de l'assurance-vie à capital garanti, géré par l'assureur. Rendement annuel net publié chaque année, intérêts définitivement acquis (effet cliquet).
Aussi appelé : fonds en euros, fonds €, support euros
Définition
Le fonds en euros est un support d'investissement spécifique à l'assurance-vie et au PER assurantiel, dans lequel l'assureur garantit le capital investi. La gestion est mutualisée entre tous les assurés du contrat ; les intérêts annuels nets sont définitivement acquis ("effet cliquet"). C'est le support privilégié des épargnants prudents.
Comment ça fonctionne
L'assureur investit le fonds majoritairement en obligations souveraines et d'entreprise (≈ 80 %), complété d'actions, immobilier et liquidités. Il publie chaque année un taux servi (PB ou Participation aux Bénéfices) selon ses résultats, dans le respect des règles Solvency II.
Mécanique :
- Capital garanti à tout moment (hors frais)
- Prélèvements sociaux de 17,2% retenus chaque année sur les intérêts
- Rendement moyen 2024 : 2,60% net (avant PS), avec écarts de 1,5 % à 3,5 % selon les contrats
Exemple : 10 000 € placés en 2024 sur un fonds € à 3 % = 300 € de gain brut, soit 248 € net après PS.
Quand l'utiliser
- Épargne sécurisée moyen-long terme
- Poche défensive d'un portefeuille équilibré (couplée à des UC)
- Préparation d'un projet à 3-8 ans avec capital garanti
- Profil prudent ou retraité
Limites / pièges
- Rendement net souvent inférieur à l'inflation : perte de pouvoir d'achat.
- Frais sur versements des contrats traditionnels (jusqu'à 4 %) qui rognent le rendement.
- Bonus conditionnés : certains assureurs majorent le taux si vous investissez 30-50 % en UC.
- Dilution : votre rendement dépend de la performance globale du fonds, pas d'une gestion individuelle.
- Risque de cantonnement : en cas de difficulté, l'assureur peut limiter les rachats (loi Sapin 2, mesure exceptionnelle jamais activée à ce jour).