Simulateur frais de courtage PEA / CTO

Comment fonctionne le calcul

Le simulateur prend six entrées : montant moyen par ordre, nombre d'ordres par mois, tarif unitaire de chaque courtier, durée d'investissement et rendement net attendu. Il calcule ensuite deux choses distinctes. Frais cumulés bruts : tarif × ordres par mois × 12 × années. C'est la somme exacte qui quitte le compte au fil du temps. Manque à gagner via capitalisation : si chaque euro de frais avait été investi au lieu d'être payé, à quel capital aurait-il abouti ? Le simulateur applique le rendement net mois par mois sur le flux de frais, comme on le ferait pour un versement programmé.

Le coût total réel d'un courtier, c'est la somme des deux. Sur un DCA de 1 ordre/mois pendant 30 ans à 7% net, 1€ de frais par ordre coûte 360 € en frais bruts mais ~915 € en capital final — soit 2,5× le coût facial.

Le double impact des frais

Les frais de courtage sont prélevés à chaque ordre et ne reviennent jamais. Premier impact : ils diminuent directement le capital investi. Si l'ordre est de 500 € avec 2,5 € de frais, seuls 497,50 € travaillent.

Second impact, plus insidieux : ces 2,5 € ne capitalisent pas. À un rendement de 7% par an pendant 30 ans, un euro vaut environ 7,6 €. Donc 2,5 € de frais payés au mois 1 d'un investissement long terme représentent ~19 € de capital final manqué. Multiplié par 360 ordres mensuels sur 30 ans, on parle de plusieurs milliers d'euros de différence entre un courtier à 1€ et un courtier à 2,5€ — uniquement pour des frais.

Cet effet de double peine est ce qui distingue les frais récurrents (gestion, courtage) des coûts ponctuels. Une commission d'achat immobilier de 8 000 € coûte 8 000 €. 8 000 € de frais de courtage répartis sur 30 ans à 7% coûtent ~30 000 € en capital final.

Tarification courtiers 2026

Tarifs indicatifs mai 2026, vérifier la grille du courtier avant souscription. Les promotions à 0€ de courtage sur ETF (BoursoBank, Fortuneo) ne durent que 6 à 12 mois.

Stratégies pour minimiser les frais

DCA mensuel plutôt qu'hebdomadaire. Le bénéfice du lissage est marginal au-delà du mois (Vanguard, 2024). Le surcoût est garanti.

Grouper les versements. Si tu investis 200 € par mois, n'achète pas 4 lignes de 50 € — fais un seul ordre. La majorité des courtiers à tarif fixe te facturent autant pour 50 € que pour 5 000 €.

Choisir le bon courtier selon le profil. Petit DCA mensuel (≤ 500 € / mois) : Fortuneo Starter (gratuit) ou Trade Republic (1€). Gros versements mensuels (> 1 000 €) : Bourse Direct (0,99 € fixe) bat tous les tarifs proportionnels. Investisseur multi-marchés actif : Saxo ou Interactive Brokers, plus chers à l'unité mais moins chers en proportion sur les gros volumes.

Éviter les frais cachés. Spread de change USD/EUR (0,1% à 0,5% selon le courtier sur les ETF non-euro), frais d'inactivité (Saxo, Interactive Brokers en dessous d'un certain volume), frais de tenue de compte CTO (rares mais existants). Tous ces coûts s'empilent sur le courtage facial.

Limites du simulateur

Le calcul est volontairement simplifié pour rester lisible. Pas de droits de garde : certaines banques classiques facturent 30 à 50 €/an quel que soit le volume — à ajouter manuellement aux frais cumulés. Pas de frais d'inactivité : Saxo et IB facturent 100-200 € si le compte ne génère pas de commissions. Pas de spread de change : sur un ETF coté en USD acheté en EUR, compte 0,1% à 0,5% par ordre. Pas de TER ni de frais de gestion : le simulateur ne couvre que le courtage, pas les frais internes de l'ETF (utilise le simulateur d'impact des frais pour le TER) ni les frais d'enveloppe (PER, AV). Tarif unitaire moyen : si ton courtier facture par paliers (0,99€ jusqu'à 500€, 1,90€ jusqu'à 1100€…), prends le tarif correspondant à ton ordre type. Les résultats sont des projections lissées à utiliser pour comparer des stratégies, pas pour prédire un coût exact.